How Niche Companies Chip Away at Larger Retailers

Small, niche companies might have nowhere near the marketing power, cost efficiencies and budget of larger retailers, yet in many ways they consistently chip away at their large competitors' market share. It is precisely their niche focus that attracts specific types of customers away from mass-market retailers and into local boutiques, as niche companies can tailor everything about their business to meet the needs of a highly focused customer group. One niche company may not present a real threat to a multinational retailer, but the combination of numerous niche companies can have a considerable impact on a large company's sales.

Unique Products and Services

By definition, niche companies offer products and services that are laser-focused on a specific market segment, serving their needs and preferences so precisely that their products do not appeal to a majority of the market. Because of this focus, niche companies can provide greater value to their customers than bigger competitors. For example, a small specialty pet food store is likely to be the only place that a dog owner can buy food for a pet with special dietary needs. By developing a relationship with that customer, the pet food store could secure future sales of toys, treats, collars or dog beds that may have otherwise gone to a larger retailer.

Customer Experiences

Focused customer knowledge provides great insight for designing customer experiences. Store layouts, background music, lighting and decor can all be designed around a single customer group in a niche retail outlet. Even line queuing and checkout processes can be custom tailored to provide the ideal experience for a market niche. Further, the lower sales volume of niche companies often results in less crowded stores, shorter wait times, quicker line queues and fewer stock outages, all of which enhance the customer experience. This experiential advantage can help niche companies to secure market share from large retailers despite potentially higher prices and smaller selection. For some customers, experience is more important than price, and niche companies are perfectly positioned to inspire brand loyalty in these customers.

Brand Advantages

Niche companies have the opportunity to garner a strong brand identification in their target customers. The tight focus of these companies allows them to maximize the effectiveness of their advertising, sales, promotions and public relations efforts through their deep understanding of where their customers congregate and socialize, which media outlets they prefer, their demographics, their occupations and their geographic characteristics. For example, a single-brand fashion retailer targeting youth in urban areas can create such a brand identity that customers are proud to display the brand's logo all over themselves. This kind of brand championship spurs word-of-mouth advertising among the target market segment, encouraging repeat purchases that steadily chip away at larger retailers' market share.

Greater Adaptability

As smaller, less entrenched businesses, niche companies can be better positioned to respond to changes in customer preferences within their target niches. In addition to the advance warning that their close connection with customers provides, their smaller stocks of inventory, fewer outlets, smaller payrolls and smaller marketing commitments make it easier to add new products, alter services, change pricing structures, embrace new technology or experiment with emerging marketing techniques. This can provide opportunities to gain market share from large retailers quickly in times of change.

Suositeltava
  • liiketoimintateknologiaa: Persoonallisuuden tyypit ja asiakaspalvelu

    Persoonallisuuden tyypit ja asiakaspalvelu

    Asiakaspalvelu on nyt tärkeä osa liiketoimintamalliasi. Asiakaspalvelun edustajat käsittelevät asiakkaiden kysymyksiä ja valituksia, mutta ne myyvät myös tuotteita. Nyt on yleistä saada myyntikenttä sen jälkeen, kun asiakaspalvelun edustaja on lopettanut puhelun aiheuttaneen ongelman. Jos et käytä tätä ylimääräistä kuluttaja-aloitteista yhteystietoa yrittäessäsi myydä jotain omassa yrityksessäsi, saatat joutua puuttumaan tuloista. Jos haluat lisätä to
  • liiketoimintateknologiaa: RegCure-lisenssin poistaminen

    RegCure-lisenssin poistaminen

    ParetoLogicin RegCure optimoi ja puhdistaa tietokoneen. Tarkoituksena on nopeuttaa tietokonettasi vahvistamalla yhteisiä ongelmia, jotka hidastavat järjestelmääsi. Kun ostat RegCurea, sinulla on vain yksi lisenssi. Jos ostat uuden tietokoneen, voit siirtää lisenssin poistamalla ensin alkuperäisen lisenssin olemassa olevasta tietokoneesta. Kun s
  • liiketoimintateknologiaa: Miten sitoa Droidisi Ubuntuun

    Miten sitoa Droidisi Ubuntuun

    Android-älypuhelimet, mukaan lukien Motorola Droid, voivat toimia langattoman Internetin kuumina paikkoina, jos he käyttävät sidontaohjelmaa. Näin liikematkailijat voivat käyttää Internetiä tien päällä ja Wi-Fi-hotspotin ulottumattomissa. Tämä vaatii sovelluksen puhelimessa ja virtuaalisen verkkosovittimen tietokoneessa. Virtuaalinen
  • liiketoimintateknologiaa: Mikä on läpikäynti SQL & Business -objekteissa?

    Mikä on läpikäynti SQL & Business -objekteissa?

    Tietokannan tietojen jakaminen koko yrityksessä on ratkaisevan tärkeää useimpien yritysten päivittäiselle toiminnalle. Tämän helpottamiseksi tiedot eivät sijaitse yhden henkilön työpöydällä; sen sijaan tietokantapalvelin pitää sen kiinni, ja pääset sen kautta tietokoneen ja tietoverkon kautta, johon se liittyy. Business-ohjelmi
  • liiketoimintateknologiaa: Onko uudelleentäytettäviä mustesäiliöitä huonosti tulostimelle?

    Onko uudelleentäytettäviä mustesäiliöitä huonosti tulostimelle?

    Korvausvärin hinta voi olla suurempi prosenttiosuus mustesuihkutulostimen omistuskustannuksista kuin investoinnit itse laitteistoon. Jos ostat edullisen mustesuihkulaitteen toimistollesi, saatat huomata, että uudelleentäytetyissä värikaseteissa esiintyvät kustannussäästöt ovat houkutteleva vastalääke sen kulutushyödykkeisiin liitettyyn pitkän aikavälin hintalappuun. Jos haluat s
  • liiketoimintateknologiaa: Syyt Yritykset haluaisivat saada valvonnan jakelukanavien kautta

    Syyt Yritykset haluaisivat saada valvonnan jakelukanavien kautta

    Ennen kuin tuote saapuu kuluttajaan, se tekee matkan. Raaka-aineet kulkevat tuottajalle, joka muuntaa materiaalit jälleenmyyjille siirtyviksi tuotteiksi, jotka usein kulkevat usein tukkukauppiaiden kautta. Jälleenmyyjiltä lopulta tuote tulee kuluttajan käsiksi. Tässä jakelukanavassa työskentelevät ovat markkinointivälittäjiä, ja ne ovat tärkeitä. Jälleenmyyj
  • liiketoimintateknologiaa: Ongelmia Craigslist-yrityshakemistojen kanssa

    Ongelmia Craigslist-yrityshakemistojen kanssa

    Yli 50 miljoonaa käyttäjää kuukaudessa käyttää Craigslistia julkaisupäivästä alkaen, mikä tekee siitä ihanteellisen paikan herättää kiinnostusta yritykseesi. Yrityksen mainostaminen Craigslistissa voi tarjota sinulle mahdollisia asiakkaita, mutta mainosmenetelmän käyttämisellä on myös muutamia haittoja. Ennen kuin otat yh
  • liiketoimintateknologiaa: High-Paying CPM -mainosten asettaminen blogiin

    High-Paying CPM -mainosten asettaminen blogiin

    Koska yrityksesi blogin liikenne ja yleisö kasvavat, voit aloittaa CPM-mainonnan lisäämisen rahasuunnitelmallesi. Kustannuskohtainen napsautuskohtainen mainonta - jossa maksat jokaisesta lukijasta, joka napsauttaa mainostasi, on yleinen aloitustason ansaintamenetelmä. Sitä vastoin kun olet maksanut CPM: n jokaista tuhatta näyttökertaa kohden. Tarvi
  • liiketoimintateknologiaa: Chromiumin synkronointi

    Chromiumin synkronointi

    Chromium, avoimen lähdekoodin Web-selain, joka muodostaa perustan Googlen Chrome-selaimelle, sisältää saman synkronointitoiminnon, joka löytyy Chromesta. Voit kirjautua Chromiumiin Google-tilisi avulla, jotta voit synkronoida kirjanmerkkejä, asetuksia, laajennuksia ja muita selaintietoja Google-tiliisi verkossa. Kaik